Incertidumbre económica y modelos de riesgo en la toma de decisiones financieras

La economía global es, por naturaleza, un sistema dinámico y sujeto a constantes fluctuaciones.

Los gobiernos, las empresas y los inversores enfrentan desafíos diarios cuando intentan predecir los movimientos del mercado, afrontar crisis y tomar decisiones que afectan a millones de personas. Esta incertidumbre financiera incluso merece un indicador específico, el IIE-Br, que mide con precisión el riesgo de incertidumbre en una economía y que puede ser un buen aliado para comprender la salud económica de ese país.

La incertidumbre es constante

Es imposible predecir al 100% lo que sucederá. Lo que hacen los expertos es estudiar las probabilidades para entender si es más o menos probable que ocurra un determinado evento.

Como el mercado financiero va de la mano de las empresas y organizaciones que lo integran y estas son igualmente dependientes de varios factores, la toma de decisiones nunca será sencilla.

Por ejemplo, los juegos de estrategia financiera a menudo se comparan con la dinámica de apuestas, donde es necesario calcular probabilidades y comprender patrones para tomar decisiones informadas.

Este patrón se ve a menudo en los llamados juegos de suerte, como la ruleta online o las tragamonedas. Estos juegos son un ejemplo interesante para ilustrar cómo la aleatoriedad y las estadísticas se encuentran en diferentes contextos, ya sea en los mercados financieros o en el entretenimiento digital. Por supuesto, al principio perder una apuesta en un juego online no tendrá el mismo impacto que una crisis económica o el crash bursátil de 1929, pero la idea es entender que la incertidumbre y la aleatoriedad están presentes en muchas situaciones y pueden tener resultados fantásticos (ganar la apuesta) o desastrosos (perder todos tus fondos).

En este sentido, es fácil entender por qué la gestión de riesgos es uno de los pilares más importantes de la economía moderna.

Teoría de juegos

La teoría de juegos, utilizada tanto en economía como en estrategias empresariales, es uno de los principales recursos para intentar mitigar los riesgos. Este concepto analiza cómo los individuos o grupos toman decisiones en entornos inciertos, evaluando posibles ganancias y pérdidas.

Uno de los puntos interesantes de esta teoría es que antes de tomar cualquier decisión, debes ponerte en el lugar de tus competidores e imaginar cómo se comportarían ellos en cada una de tus reacciones. Este punto es especialmente importante en economía, pero puede resultar igualmente útil en muchas situaciones cotidianas.

Una vez más y aplicando el ejemplo de los juegos. En el ajedrez, o en el Poker, por ejemplo, si bien no son juegos que dependan únicamente de la suerte, es muy importante que el jugador se ponga en el lugar del oponente para aumentar las posibilidades de ganar.

En el caso del mundo empresarial, si una empresa piensa en bajar los precios para aumentar el volumen de ventas, es importante pensar primero en cómo reaccionarán los competidores para entender qué medida tiene más probabilidades de tener éxito.

Las decisiones no son independientes.

Como todas las decisiones de política monetaria o de negocios no son independientes, es importante evaluar una combinación de factores y tratar de alcanzar un equilibrio que sirva mejor a todas las partes.

Sin embargo, estas decisiones también implican riesgos, ya que los impactos no siempre son predecibles. Un ajuste equivocado puede generar una recesión o aumentar la deuda pública, creando un efecto dominó de incertidumbre.

Comprender los modelos de riesgo es una necesidad para los economistas y cualquier persona interesada en tomar decisiones financieras más informadas. Ya sean grandes corporaciones, gobiernos o individuos comunes y corrientes, todos estamos sujetos a la incertidumbre económica. La clave para minimizar los riesgos es combinar conocimiento, análisis de datos y un enfoque racional a los desafíos del mercado.